Restrukturyzacja pre pack, znana także jako przyspieszona sprzedaż przedsiębiorstwa w ramach postępowania upadłościowego, to mechanizm pozwalający na szybkie i zorganizowane przejęcie majątku upadającej firmy przez nowego inwestora, zanim formalne postępowanie upadłościowe zostanie zakończone. Jego główną zaletą jest to, że firma może kontynuować działalność, a zatrudnienie oraz zasoby mogą być zachowane, mimo trudnej sytuacji finansowej.
Jak działa restrukturyzacja pre pack”?
- Przygotowanie transakcji przed ogłoszeniem upadłości – W ramach „pre-packu” transakcja sprzedaży przedsiębiorstwa, jego zorganizowanej części lub majątku zostaje przygotowana i uzgodniona przed formalnym ogłoszeniem upadłości. Zarząd firmy i potencjalny nabywca (inwestor) negocjują warunki sprzedaży, a dokumentacja transakcji jest gotowa do złożenia w sądzie w momencie ogłoszenia upadłości.
- Zatwierdzenie przez sąd – Kluczowym elementem procesu „pre-pack” jest zatwierdzenie przygotowanej sprzedaży przez sąd upadłościowy. Sąd ocenia, czy transakcja jest korzystna dla wierzycieli i czy jest zgodna z prawem. Jeśli tak, sąd zatwierdza sprzedaż, a nabywca może natychmiast przejąć kontrolę nad majątkiem lub przedsiębiorstwem.
- Korzyści dla wierzycieli – Proces „pre-pack” pozwala na optymalizację wartości majątku przedsiębiorstwa, co może przynieść wierzycielom lepsze zaspokojenie roszczeń niż w tradycyjnej upadłości. Ponadto, szybka sprzedaż może zapobiec dalszemu pogarszaniu się sytuacji finansowej firmy.
- Ciągłość działalności – Jednym z głównych atutów „pre-packu” jest możliwość zachowania ciągłości operacyjnej przedsiębiorstwa. Nowy inwestor może przejąć firmę praktycznie natychmiast, co minimalizuje zakłócenia w jej działalności, a także daje większe szanse na zachowanie miejsc pracy.
Główne zalety restrukturyzacji pre-pack:
- Szybkość procesu – Zorganizowanie transakcji przed formalnym ogłoszeniem upadłości pozwala na szybkie wdrożenie zmian i minimalizuje straty.
- Zachowanie wartości przedsiębiorstwa – Ponieważ firma może kontynuować działalność, a transakcja jest realizowana bez przerwy operacyjnej, jej wartość rynkowa może być wyższa.
- Ochrona pracowników i kontrahentów – W ramach „pre-packu” nabywca może przejąć pracowników oraz dotychczasowe umowy handlowe, co może ułatwić płynne funkcjonowanie firmy po przejęciu.
- Minimalizacja kosztów postępowania upadłościowego – „Pre-pack” może być tańszy niż tradycyjna upadłość, dzięki szybkiej realizacji transakcji i ograniczeniu formalnych procedur.
Przykład działania:
Wyobraźmy sobie firmę, która ma problemy finansowe i staje przed widmem upadłości. Zamiast tradycyjnego, długiego postępowania upadłościowego, zarząd firmy negocjuje z potencjalnym inwestorem sprzedaż przedsiębiorstwa lub jego części. Gdy firma składa wniosek o upadłość do sądu, już posiada gotową umowę sprzedaży, którą sąd może zatwierdzić. Po zatwierdzeniu inwestor natychmiast przejmuje firmę, a jej działalność może być kontynuowana.
Restrukturyzacja pre pack – kiedy „pre-pack” jest stosowany?
- Przedsiębiorstwa o dużej wartości operacyjnej – „Pre-pack” jest często stosowany w firmach, które mimo problemów finansowych mają znaczną wartość operacyjną, np. w branżach produkcyjnych, usługowych czy handlowych.
- Sytuacje kryzysowe – „Pre-pack” sprawdza się, gdy przedsiębiorstwo jest na skraju upadłości, ale posiada potencjał do szybkiego odzyskania rentowności dzięki nowemu inwestorowi.
Restrukturyzacja pre pack jest zatem efektywnym narzędziem, pozwalającym na ratowanie wartości firmy oraz ochronę interesów wierzycieli i pracowników, przy minimalnych zakłóceniach w jej działalności.